Rynek finansowy

Rozdział 1. FUNKCJONOWANIE i ORGANIZACJA RYNKU FINANSOWEGO 8
1. Pojęcie i funkcje rynku finansowego 9
2. Uczestnicy rynku finansowego 13
3. Formy prawne instrumentów rynku finansowego 15
4. Kryteria klasyfikacji i segmentacja rynku finansowego 17
5. Cechy rynków finansowych 22
6. Charakter transakcji na rynku finansowym 24

Rozdział 2. RYZYKO NA RYNKU FINANSOWYM 28
1. Istota i klasyfikacja ryzyka na rynku finansowym 29
2. Czynniki ryzyka inwestycyjnego na rynku finansowym 33
3. Zarządzane ryzykiem rynku finansowego 41
4. Pomiar ryzyka rynkowego 43
5. Rating instrumentów finansowych 50
6. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego 53

Rozdział 3. TENDENCJE ZMIAN NA RYNKU FINANSOWYM 59
1. Globalizacja rynków finansowych 60
2. Nowoczesne instrumenty finansowe 63
3. Sekurytyzacja aktywów na finansowych rynkach globalnych 68

Rozdział 4. ZASADY FUNKCJONOWANIA i INSTRUMENTYRYNKU PIENIĘŻNEGO 72
1. Cechy i funkcje rynku pieniężnego 73
2. Uczestnicy rynku pieniężnego 75
3. Instrumenty rynku pieniężnego 79
3.1. Cechy i klasyfikacje instrumentów rynku pieniężnego 79
3.2. Instrumenty odsetkowe 81
3.3. Instrumenty dyskontowe 86
4. Instrumenty pochodne rynku pieniężnego 93
4.1. Kontrakty terminowe na stopy procentowe 93
4.2. Swapy stopy procentowej – IRS i OIS 96
4.3. Kontrakty opcyjne na stopę procentową 98

Rozdział 5. TRANSAKCJE i INSTRUMENTY RYNKU WALUTOWEGO 101
1. Pojęcie i cechy rynku walutowego 102
2. Charakter transakcji na rynku walutowym 103
3. Rola banku centralnego na rynku walutowym 107
4. Banki na rynku walutowym 108
5. Instrumenty pochodne rynku walutowego 109

Rozdział 6. BANKOWY RYNEK DEPOZYTOWO-KREDYTOWY 114
1. Zasady funkcjonowania bankowego rynku depozytowo-kredytowego 115
2. Depozyty bankowe 121
3. Instrumenty kredytowe 126
4. Bankowe papiery wartościowe 132

Rozdział 7. MIĘDZYBANKOWY RYNEK PIENIĘŻNY 136
1. Pojęcie i zasady funkcjonowania rynku międzybankowego 137
2. Uczestnicy rynku międzybankowego 138
3. Instrumenty rynku międzybankowego 140
4. Stopy procentowe rynku międzybankowego 144

Rozdział 8. INSTYTUCJONALIZACJA RYNKU KAPITAŁOWEGO 150
1. Pojęcie i funkcje rynku kapitałowego 151
2. Instytucje nadzorujące i regulujące rynek kapitałowy 158
3. Inwestorzy na rynku kapitałowym 162
4. Fundusze inwestycyjne na rynku kapitałowym 167
5. Rola venture capital na rynku kapitałowym 174
6. Rola domów maklerskich na rynku kapitałowym 179
7. Instytucje obrotu instrumentami finansowymi 183
7.1. Klasyfikacje rynku finansowego 183
7.2. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA (GPW) 186
7.3. Alternatywny System Notowań NewConnect 188
7.4. Rynek pozagiełdowy BondSpot SA (dawne MTS-CeTO SA) 190
7.5. Warszawska Giełda Towarowa SA 192

Rozdział 9. INSTRUMENTY RYNKU KAPITAŁOWEGO 194
1. Pojęcie i klasyfikacja instrumentów rynku kapitałowego 195
2. Instrumenty udziałowe na rynku kapitałowym 202
3. Instrumenty wierzycielskie 205
4. Instrumenty pochodne rynku kapitałowego 207

Rozdział 10. RYNEK AKCJI w POLSCE 211
1. Zasady funkcjonowania rynku pierwotnego 212
2. Rynek obrotu wtórnego 217
3. Wartość akcji oraz metody analizy i wyceny 221
4. Instrumenty pochodne GPW w Warszawie SA 227

Rozdział 11. OBLIGACJE NA RYNKU KAPITAŁOWYM 231
1. Pojęcie i klasyfikacje obligacji 232
2. Rynek obligacji skarbowych w Polsce 240
3. Rynek obligacji komunalnych i korporacyjnych 247
4. Wycena obligacji 253
4.1. Wartość obligacji o stałym oprocentowaniu 253
4.2. Wartość obligacji o zmiennej stopie procentowej 255
4.3. Wycena obligacji zerokuponowych oraz perpetualnych 257
5. Ocena efektywności inwestycji w obligacje 258
6. Ryzyko a rentowność obligacji 263
6.1. Rodzaje ryzyka związanego z obligacjami 263
6.2. Analiza duration i wypukłość obligacji 265